Что такое обвал на фондовом рынке Как подготовиться, как вести себя во время коррекции и что покупать Блог Совкомбанка

Цены на нефть упали на 22 %, а доходность 10-летних и 30-летних казначейских ценных бумаг США упала ниже 0,40 % и 1,02 % соответственно. Канадский индекс S&P/TSX Composite завершил выходной день более чем на 10 %. Бразильский IBOVESPA отказался от 12 %, стерев более чем 15-месячный рост индекса. Австралийский ASX 200 потерял 7,3 % — самое большое ежедневное падение с 2008 года, хотя позже в тот же день он восстановился. Лондонский индекс FTSE 100 потерял 7,7 %, потерпев худшее падение со времен финансового кризиса 2008 года. BP и Shell Oil испытали внутридневное падение цен почти на 20 % FTSE MIB, CAC 40 и DAX также упали, причем Италия пострадала больше всего, поскольку пандемия COVID-19 в стране продолжается.

Чего нельзя делать при обвале рынка?

Компании Dotcom, которые достигли рыночной капитализации в сотни миллионов долларов, обесценились в течение нескольких месяцев. К концу 2001 года большинство публично торгуемых дотком-компаний закрылось, и триллионы долларов инвестиционного капитала испарились. «В эти дни — повторюсь, это дни, а не недели — бывают лучшие цены», — сказал Морозов. Однако стоит понимать, что мало кому удается купить акции «на самом дне», отметил Владимир Брагин. По ее словам, когда вы ставите стоп-лосс, нужно понимать, как будете заходить в бумагу и в случае продолжения падения, и в случае внезапного восстановления роста. «Формальный признак «медвежьего» тренда — снижение котировок на 20% от локального максимума.

Российско-аравийская война цен на нефть

1. В общей сложности исследованные компании опубликовали только 47 % отчётов за 2022 год — это значительно снижает прозрачность рынка и препятствует оценке рисков[115].
2. «Падение индекса с уровня исторических максимумов во вторник превысило 20%.
3. Так, Великая депрессия началась с падения цен акций в 1929 году, продолжилась спадом производства, безработицей и падением цен на товары.
4. «Индикатор Баффета», как его называют в кругах Уолл-стрит, который берет индекс Wilshire 5000 (рассматриваемый как общий фондовый рынок) и делит его на годовой ВВП США, сейчас находится на рекордно высоком уровне.
5. Неожиданное экономическое событие, катастрофа или кризис провоцируют панику.

Фирмы, которые расширяются и хотят брать взаймы, часто делают это, выпуская больше акций — это обеспечивает недорогой способ занять больше денег. Падение процентных ставок также влияет на решения, принимаемые публичными компаниями. У компаний есть стимул к расширению своего бизнеса, и они часто занимают для этого деньги. Неясно, что случится с фондовым рынком, когда прекратится поток легких денег от политики центрального банка.

Что не следует делать во время обвала фондового рынка

Нефтяные фьючерсы выросли, а доходность по 10-летним и 30-летним казначейским ценным бумагам США упала до рекордных минимумов 0,91 % и 1,60 % соответственно (причём падение ниже 1 % по 10-летним ценным бумагам произошло впервые в истории). Цены на нефть упали до самого низкого уровня более чем за год, в то время как доходность на 10-летних и 30-летних рынках США Казначейские ценные бумаги упали на 1,28 % и 1,77 % соответственно. 20 февраля фондовые рынки по всему миру закрылись в основном вниз, при этом азиатские финансовые рынки цены на нефть упали на 1 %, а доходность по 10-летним и 30-летним американским облигациям снизилась на 1,51 % и 1,96 % соответственно. Индекс Dow Jones Industrial Average в США потерял более 2000 пунктов, описанный News International как «самое большое падение за всю историю внутридневной торговли». Индекс Dow Jones Industrial Average ударил по ряду торговых автоматических выключателей, чтобы обуздать панические продажи. Индекс NASDAQ Composite, также находящийся в США, потерял более 620 пунктов.

Как подготовиться к краху фондового рынка

Исходя из определения, ключевая переменная обвала на рынке — нисходящая динамика котировок», — сказал «РБК Инвестициям» Вадим Меркулов, директор аналитического департамента ИК «Фридом Финанс». По его мнению, пока ситуация на рынке не подходит под определение « медвежьего ». Показателен пример Сбербанка, который потерял более 42% от своих максимальных уровней, опускаясь до цены 221,03 рубля за акцию.

Достиг ли рынок дна — и если нет, то где оно?

Тем не менее некоторые инвесторы воспринимают коррекцию как отличную возможность приобрести качественные активы по привлекательной цене. В нашей статье мы расскажем о причинах обвалов на фондовом рынке, а также о том, как инвестору реагировать на падение рынков. Обвал рынка в октябре 1987 года стал известен как Черный понедельник и связан с компьютерной торговлей, производными ценными бумагами, завышенной оценкой, неликвидностью, а также торговым и бюджетным дефицитом. В результате краха основные индексы рыночной оценки в США упали как минимум на 30%. Обычно упоминаемый рыночный пузырь и последующий обвал рынка можно проследить по Республике Нидерланды между 1585 и 1650 годами, когда контрактные цены на модные тюльпаны выросли до исключительно высокого уровня. Красивые цвета и нехватка тюльпанов создали чрезвычайно высокий спрос среди высшего общества.

Определенные классы активов растут в периоды экономического спада, будь то защитные акции, которые остаются стабильными на протяжении всех рыночных циклов, или “тихие гавани”, они могут обеспечить компенсацию ваших потерь. Например, золото является популярным средством защиты от краха фондового рынка, поскольку цены на него часто растут, так как инвесторы ищут более стабильный источник стоимости. На ряде азиатских рынков (Японии, Сингапуре, Филиппинах и Индонезии) акции упали более чем на 20 % от своих самых последних пиков, войдя на территорию медвежьего рынка. В Пакистане PSX пережил самое большое внутридневное падение за всю историю страны, потеряв 2302 пункта или 6,0 %.

Российские компании — в хорошей форме, без особенных долгов и будут платить хорошие дивиденды. Поэтому, если инвестор согласен с тем, что «это рано или поздно закончится», нужно просто набраться терпения и переждать текущую турбулентность», — посоветовали в инвестиционной компании «Атон». Увидим ли мы в этом году уровни еще ниже, зависит, в первую очередь, от динамики на внешних площадках. Если в США продолжится снижение, то и в России, вероятнее всего, после бурного отскока возобновится коррекция », — говорит Георгий Ващенко. «Действительно, падение очень стремительное, я полагаю, что минимум, по крайней мере, локальный близко, и отскок будет бурным. Многие акции, привлекательные на фоне прогнозируемых высоких дивидендов, выглядят еще лучше», — сказал «РБК Инвестициям» начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

Индекс фондовой биржи РТС (RTS) обвалился на 13,2 %, в пике падал на 17 %[103]. На фоне этих событий Московская биржа досрочно приостановила торговлю нефтяными фьючерсами на отметке $8,84 — по этой цене их можно было купить, а продать было нельзя даже по нулевой стоимости. Это вызвало панику, ведь инвесторы технически не могли избавиться от контрактов на нефть, которую не планировали фактически покупать. Они могли только наблюдать за продолжившимся падением цены на фьючерсы на американской бирже. В итоге многие получили огромные убытки — люди теряли от сотен тысяч до нескольких миллионов рублей и часто оставались должны брокерам.

Шиллер в своих работах отмечает, что рынок жилья в США за всю свою историю не был склонен к образованию пузырей. Историческая доходность инвестиций с конца 19 века не превышала 0,5-2% годовых, что ниже доходности рынка акций. Не прошло и 10 лет, как в 2008 году разразился глобальный финансовый кризис. В дни написания этой статьи мы наблюдаем не менее грандиозное событие.

На следующий день, несмотря на обращение ФРС предоставить 1,5 триллион долларов для поддержки финансовой системы, Промышленный индекс Доу Джонса снизился на 10 %, что стало крупнейшим падением индекса со времён чёрного понедельника 1987 года. «Сложно сказать, где именно дно российского рынка, но если вспомнить ситуацию с началом пандемии в марте 2020 года, то индекс Мосбиржи тогда упал на 35%, до примерно 2100 пунктов. Если принять уровни октября как начало геополитических потрясений, то отечественный рынок потерял уже почти 25%», — говорит директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. Обвал рынка в марте 2020 года был вызван реакцией правительств на вспышку нового COVID-19, быстро распространяющегося по всему миру коронавируса. Пандемия затронула многие сектора по всему миру, включая здравоохранение, природный газ, продукты питания и программное обеспечение. Некоторые российские регионы, например, Москва, предусмотрели свои меры поддержки бизнеса[117].

Наконец, такие события могут вызвать социально-экономическую нестабильность в стране. Неожиданное экономическое событие, катастрофа или кризис провоцируют панику. Например, обвал рынка в 2008 году начался 29 сентября 2008 года, когда Промышленный индекс Доу Джонса упал на 777,68 пункта. На тот момент это было самое большое падение за всю историю Нью-Йоркской фондовой биржи.

Инвесторы запаниковали после того, как Конгресс не смог одобрить законопроект о спасении банков. Они боялись, что еще больше финансовых учреждений обанкротится так же, как Lehman Brothers. Обвал фондового рынка – это внезапное и резкое падение цен на акции на большей части фондового рынка. Огромный поток инвесторов, продающих свои акции, толкает цены все ниже и ниже, что может привести к большим потерям и даже к значительному медвежьему рынку или рецессии. Возврат налогов, продажа личного имущества и бонусы могут накапливаться в виде денежных средств для будущего использования.Покупайте акции для выплаты дивидендов. Компании с богатой историей выплаты дивидендов склонны избегать сокращения своих дивидендов даже в период экономического спада, таким образом вы можете получать надежную прибыль даже во время обвала.

Спад спроса в Китае привёл к тому, что на заседании Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) было обсуждено возможное сокращение добычи, чтобы сбалансировать потерю спроса. Картель первоначально заключил предварительное соглашение о сокращении добычи нефти https://forexmonitor.net/ на 1,5 млн баррелей в день после встречи в Вене 5 марта 2020 года, что позволило бы довести уровень добычи до самого низкого уровня со времён Иракской войны. Локального дна индекс Московской биржи достиг 19 января 2022 года, а затем последовал отскок.

На фондовых рынках мира усилилась паника, а глобальная экономика впервые после второй мировой войны показала отрицательный рост. Обвал фондового рынка происходит, когда рыночный индекс сильно падает за день или несколько дней торгов. Основными индексами в США являются Промышленный индекс Доу Джонса, S&P 500 и Nasdaq.